为了省税地完成财富的传承，一家公司为股东买了人寿保险，希望:
- 股东长命百岁
- 百岁之后，保险赔偿金减去保单的ACB，进入公司CDA账户 (capital dividend account)
- 新股东开心地从CDA账户拿钱，免税
也就是说，保单的ACB (adjusted cost base) 越低，进入公司CDA账户的额度就越高，新股东就越开心。
那，一份保单的ACB，是怎么算出来的呢？
在人寿保险行业，保单的ACB的算法和传统意义上的ACB(例如税务优化术语表一文里所表达的)，有所不同。
写到这儿，发现我急需一个图形类的东西来帮助自己理解ACB的概念，于是我做了一个Excel表格，根据ACB的走势画了一个图。表里以公司为股东购买了whole life分红式保险为例：
- 假设这个人今年40岁
- 保费一共20万，20年交清，每年1万，从今年开始交
- 交到60岁就不用再交了
- NCPI (net cost of pure insurance)的概念，可以简单理解为保险公司的成本
- 也就是说NCPI在这个最年轻力壮(40岁)的时候，成本是最低的$100/年，以后逐年以20%的涨幅递增
- 一份保单的ACB，算法是：Total premium paid – NCPI = ACB
- 也就是已付保费总额，减去当年的NCPI，得到的数字就是当年的ACB
分析数据可知：
- 假如一个人40来岁的时候开始付保费，到了他活到80多岁的时候，ACB就基本上归零了
- 也就是说，要是他能活到ACB归零的那一天，CDA账户的额度就会被最大化，新股东就最开心
